השקעות למתחילים: איך עובד מסחר בשוק ההון
המסחר העצמאי בבורסה הולך וצובר תאוצה ממשבר הקורונה העולמי בתחילת העשור הנוכחי. לפי נתונים שפרסם בית ההשקעות מורגן סטנלי, המשקיעים העצמאים, שקונים ומוכרים מניות בכספם ועושים זאת לא כמקצוע, אחראים כיום על כ-10% ממחזורי המסחר בבורסה האמריקאית.
שיעור מעט נמוך יותר (8.6%) נרשם גם בבורסה בתל אביב כבר בסוף 2021, שנה שבה נפתחו כ-140 אלף חשבונות מסחר חדשים בת"א ומספר החשבונות של הסוחרים העצמאיים בבורסה הגיע לשיא של כ-700 אלף. על אף שאין נתונים רשמיים על הנתונים כיום, לפי כל ההערכות הם גדלו בשנים האחרונות באופן משמעותי,. מיטב טרייד, זרוע המסחר של מיטב שהונפקה ב-2024, דיווחה על עלייה של 15% במספר לקוחותיה, מכ-67 אלף בתחילת השנה לכ-82 אלף בספטמבר 2024.
צעדים ראשונים
בשנים האחרונות יותר ויותר אנשים ברחבי העולם, וגם בישראל, מתחילים לסחור בבורסה באופן עצמאי. במקביל, משקיעים רבים אחרים מעדיפים להיכנס להשקעה בשוק ההון באמצעות מכשירים מנוהלים על ידי מנהלי השקעות מקצועיים כמו קופות גמל להשקעה או תיק השקעות מנוהל; או באמצעות מכשירים עוקבים כמו קרנות סל, המאפשרים מעקב אחר מדדים מובילים כמו S&P 500 ומאפשרים למשקיעים ליהנות מתשואות דומות מאוד לתשואות המדדים.
עם זאת, למסחר העצמאי יש יתרונות רבים שמושכים אליו עוד ועוד סוחרים. בין אלה ניתן למנות בראש ובראשונה את החיסכון הניכר בעלויות, אבל גם תחושת שליטה מלאה על ההשקעות, זמינות וגמישות עם גישה של 24/7 לשווקים ולתיק ההשקעות ואפשרות להתאים טוב יותר את ההשקעה לצרכים האישיים של המשקיעים ולטווחי זמן ההשקעה הרצויים להם.
אז איך מתחילים להשקיע בשוק ההון? מהם הצעדים הנדרשים כדי להתחיל לסחור באופן עצמאי בבורסה? לפני שתצללו פנימה, קבלו ארבעה שלבים הכרחיים עוד לפני שתבצעו את פקודת הקנייה הראשונה שלכם:
היכרות ראשונית עם מכשירי ההשקעה
לפני הכניסה הראשונה שלכם לשוק, מומלץ שתקצו זמן ללימוד העולם שאליו אתם עומדים להיכנס. בשוק ההון קיים מגוון של מכשירי השקעה - מניות, אג"ח, תעודות סל, קרנות נאמנות ועוד. אתם צריכים להכיר כל אחד מהם, ולו באופן שטחי וראשוני, כדי לדעת מהו תיק ההשקעות הרצוי מבחינתכם.
הגדרת מטרות ההשקעה
בררו עם עצמכם מהי מטרת ההשקעה. תשובה על שאלה זו תסייע לתחום את טווח ההשקעה, לקבוע את רמת הסיכון הרצויה, להבין מהם מכשירי ההשקעה המתאימים ומהו המינון הנכון מבחינתכם בשימוש בהם. איך ייראה בחלוקה לאחוזים תיק ההשקעות שלכם: 70% מניות, 20% אג"ח ו-10% מזומן – או אולי רק 40% מניות וכל השאר סולידי הרבה יותר?
בחירה באסטרטגיית השקעות
בחירה זו נובעת באופן ישיר ממידת הסיכון שנבחרה במסחר העצמאי בבורסה. לבחירתנו עומדות אסטרטגיות השקעה רבות, המאופיינות בסיכויי תשואה וסיכון שונים ובטווחי השקעה שונים. למשל, השקעות לטווח ארוך כגון השקעות ערך המבוססות על ניתוח פעילות החברה ורכישתה במחיר הנמוך מהשווי הריאלי שלה; אסטרטגיות ניתוח טכני, הבנויות לרוב על מגמות שוק לטווח קצר; או אסטרטגיות עתירות סיכון של אופציות וחוזים עתידיים. הכרת האסטרטגיות ובחירת האסטרטגיה הנכונה לנו יסייעו לנו להשיג את מטרותינו במסחר.
בחירת מסלול השקעה
סוחרים עצמאיים בבורסה פועלים במסלולים שונים, בהתאם ליכולות ולהעדפות שלהם כמשקיעים. מיטב טרייד מציעה ללקוחותיה במסחר העצמאי ארבעה מסלולים עיקריים:
- מסלול כללי: רף כניסה - 10000 ש"ח. המצטרפים מקבלים גישה לחדר מסחר מקצועי שיעמוד לרשותם בכל שעות המסחר בישראל ובארה"ב; וגם למערכות מידע ומסחר המספקות נתונים בזמן אמת ומידע תומך החלטות כמו סקירות מסחר, גרפים של מניות ומדדים, חדשות שוק, ניתוחים כלכליים ופיננסיים ועוד.
- מסלול ליווי פיננסי: רף כניסה - 200 אלף שקל ומעלה. המשקיעים במסלול מקבלים סיוע בבניית תיק ההשקעות מסוחרים מיומנים ובעלי רישיון לשיווק השקעות מטעם מיטב טרייד. הסיוע וסיעור המוחות נמשכים גם בעת המסחר עצמו. כמו כן, מקבלים המצטרפים למסלול הליווי הפיננסי גישה למחקרים והניתוחים שמפרסמת מחלקת המחקר של מיטב.
- מסלול עצמאי להשקעה בקרנות נאמנות: מסלול ברמת סיכון נמוכה יחסית, בזכות הפיזור הרב שמציעות קרנות הנאמנות. רף הכניסה: שווי תיק מינימלי של 100 אלף שקל. המצטרפים למסלול זה חוסכים לעצמם את עמלות הקנייה-מכירה בחשבון, כמו גם את דמי הטיפול החודשיים. במסלול זה נגבים רק דמי ניהול בקרנות הנאמנות עצמן.
- מסלול עצמאי לסוחרי יום: מסלול המתאים לסוחרים ותיקים ומנוסים, ונחשב ברמת סיכון גבוהה. המצטרפים למסלול זה יכולים לבצע מינופים ושורטים בבורסת ת"א ובוול סטריט. בבורסת ת"א ניתן לקבל מינוף למסחר במניות, אג"ח ממשלתי וקונצרני, לפי כללי הבורסה. כמו כן, ניתן לבצע שורט תוך יומי במניות ת"א 100 ובמדדי התל בונד, בכפוף להעמדת בטחונות בחשבון.
מתחילים להשקיע
לאחר שערכנו היכרות עם עולם המונחים והכלים בשוק ההון, הגדרנו מטרות השקעה, בחרנו אסטרטגיית השקעות ומסלול השקעה מועדפים, באפשרותנו להצטרף למסחר העצמאי באופן מהיר, פשוט ודיגיטלי. בתהליך ההצטרפות למיטב טרייד תתבקשו למסור פרטי חשבון בנק שממנו תרצו להעביר כספים (מומלץ להכין מראש צילום ת.ז, ספח זיהוי נוסף ומסמך לאימות חשבון הבנק). לסיום, תתבקשו לחתום על הסכם המסחר ולהעביר לחשבון את הכספים המיועדים למסחר. וזהו – אתם מוזמנים להתחיל לסחור.
מרגישים שכדאי לכם ללמוד עוד קצת? בואו נצלול עוד קצת פנימה וננסה להבין: מהי בורסה? מיהם המשקיעים בה? מיהם הגורמים המתווכים? ואיך מתנהגים הנכסים הנסחרים בה? על כך, במאמר הבא במסגרת המדריך למשקיע.
המדריך למשקיע בשוק ההון - מעבר לחלק שני - הכול על מסחר במניות בבורסה
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים ו/או השקעת כספים בפיקדונות כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. התנאים המלאים והמחייבים של כל שירות/מוצר הינם כמפורט במסמכי פתיחת החשבון ביחס לאותו שירות/מוצר וכפופים להסדרים הנהוגים במיטב טרייד. אין באמור משום הבטחת תשואה.