IRA - ניהול השקעות אישי במיטב טרייד

חשבון IRA (Individual Retirement Account) הוא חשבון שבו החוסך או החוסכת יכולים לנהל באופן עצמאי השקעות במוצרים פנסיוניים כמו קופות גמל וקרנות השתלמות. החוסכים בוחרים  את המוצרים הפיננסיים וניירות הערך בהם ישקיעו ולמעשה מנהלים באופן עצמאי את אופן ההשקעה במוצר הפנסיוני, בכפוף להוראות הדין ומגבלות ההשקעה.

ניהול אישי של כספיים פנסיוניים מחייב הבנה בשוק ההון, כמו גם זמן, ידע ואורך רוח הנחוצים לניהול ומעקב צמודים אחר ההשקעות. סוג כזה של השקעה לא מתאים לכל אחד, במיוחד כשהיא מתבצעת בכספים פנסיוניים, החשובים לעתיד המשקיע/ה.  ניהול הכספים במסגרת של IRA מתבצע תחת מגבלות השקעה ייחודיות לסוג החשבון הזה, כמו למשל חשיפה של עד 10% משווי התיק הכולל למנייה או לאג"ח קונצרנית בודדת או הגבלות ביחס לשימוש בנגזרים. כמו כן, בניגוד לקופת גמל/קרן השתלמות מסלולית, אין אפשרות לקבל הלוואה על חשבון הכספים המתנהלים בקופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי. קופות וקרנות בניהול אישי גם לא מאפשרות למנות סוכן מטפל, וההתנהלות היא ישירה בין הלקוח לחברה המנהלת את החשבון.

יש למלא את הפרטים או להתחיל את התהליך הדיגיטלי כשמדובר בקרן השתלמות. התהליך כולל הצטרפות לקופת גמל ו/או קרן השתלמות בניהול אישי וכן בקשה לניוד היתרה הצבורה של הכספים מהמוצר הפנסיוני בו הם מתנהלים כעת לקופה או קרן במיטב גמל ופנסיה . חשוב לציין כי הוותק של קרן ההשתלמות/ קופת הגמל נשמר עם העברת הקופה לניהול אישי בעוד שחשבון המסחר העצמאי לניהולן נפתח במיטב טרייד. להלן סדר הפעולות הנכון לקידום המהלך: 

1. בדיקת עמידה בתנאי סף: אתם צריכים לפחות 200 אלף שקל בקופת גמל או בקרן השתלמות כדי לנהל חשבון במיטב טרייד.
2. פנייה למיטב טרייד ובאמצעות הלינק לצורך פתיחת חשבון מסחר במיטב טרייד והעברת הקופות למיטב גמל ופנסיה.

לאחר שביצעתם את 2 השלבים הראשונים, נבצע:

1. פתיחת חשבון מסחר במיטב טרייד.
2. בקשת ניוד של קופת גמל או קרן השתלמות.
3. הפקדת/העברת הכסף בחשבון ה-IRA החדש במיטב טרייד.
4. תחילת ניהול השקעות בחשבון  החדש.

עם העברת הכספים לחשבון קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי ופתיחת חשבון מסחר, תוכלו להתחיל לפעול בחשבון בהתאם למסגרת הניהול שבחרתם: ניהול השקעות עצמי או ניהול על ידי מנהל תיק השקעות. בכל מקרה תוכלו לצפות במידע על קופת הגמל או קרן ההשתלמות באמצעות האזור האישי שלכם באתר מיטב, הכולל מידע על  אישורי יתרות, מס, דוחות שנתיים ופירוט נכסי ההשקעה נכון למועד השערוך האחרון בקופה.

בקופת גמל  בניהול אישי קיימת תקרה כוללת לניהול כספים קצבתיים וכספי פיצויים שנוידו ממוצרים פנסיוניים אחרים, וכן עבור כסף חדש שמופקד מהעו"ש ("קופות גמל לפי תיקון 190"), קופות גמל שעברו בהורשה ו/או קופות במעמד עצמאי שהעמית העביר אליהן כספי פיצויים לאחר התחשבנות. התקרה המצטברת לכל אלו עומדת על סך של 6,303,528 מיליון ₪ פר אדם, נכון לשנת 2026. לצורך ניהול אישי של כל סוגי הכספים הנ"ל נדרש "רובד ראשוני של כספים פנסיוניים", העומד נכון לשנת 2026 על סכום של 1,575,882 ₪ ולצורך רובד זה ניתן לספור צבירות קיימות במוצרי גמל, פנסיה וביטוחי מנהלים שאינם מתנהלים במסגרת חשבונות IRA בעצמם. לחלופין, ניתן להציג תלושי קצבה בגובה של "קצבה מזערית", שנכון לשנת 2026 עומדת על סך של 5,306 ₪.

במקרה ואף לא אחת מן החלופות הנ"ל מתקיימת, עדיין ניתן לנהל את שלושת סוגי הכספים הנ"ל במסגרת של חשבון IRA המוגבל למכשירים עוקבי מדדים (השקעות פאסיביות בלבד).

לגבי כספי תגמולים הוניים הצבורים על שם העמית בקופות גמל וביטוחי מנהלים -  לא קיימת תקרה לניהול במסגרת קופת גמל בניהול אישי.

לתשומת לבכם, קופות גמל להשקעה אינן ניתנות לניהול אישי .

ניהול קרנות ההשתלמות (הן במעמד שכיר והן במעמד עצמאי, ללא קשר למועד הנזילות שלהן) במסגרת של IRA הינו אפשרי בכפוף לתקרה נפרדת (שאינה מתקזזת עם התקרה לניהול גמל IRA), והיא עומדת על סך של 6,303,528 ₪ פר אדם נכון ל-2026. 

ניהול אישי של קופות גמל נחשב עד לפני זמן לא רב לנחלתם הבלעדית של מנהלי השקעות מקצועיים, אולם בשנים האחרונות אנו עדים לשינוי בהעדפות הציבור. בין החוסכים בניהול אישי ניתן למצוא משקיעים פרטיים שרוצים לנהל את תיק ההשקעות בעצמם או באמצעות חברות לניהול תיקים או משרדים לייעוץ פיננסי. גמל או השתלמות בניהול אישי מאפשרים להחליט על החשיפה של התיק לפי אזורים גאוגרפיים, סקטורים ספציפיים, לקבוע את החשיפות למט"ח ואת מח"מ האג"ח – ולמעשה לנצל את הידע שברשות החוסך או מי מטעמו, כדי לנהל גם את הנכסים הפנסיוניים בהתאמה אישית לצרכי וטעמי החוסך.

ראשית, חשבון כזה מאפשר שליטה בניהול ההשקעות בכפוף להוראות הדין ולמגבלות ההשקעה, ללא תלות במנהל השקעות. במסגרת קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי, אין התחשבנות על מס רווחי הון לאורך כל תקופת ההשקעה, לא משלמים מס על דיבידנדים ממניות בישראל או על ריבית המשולמת על ידי אגרות חוב ישראליות וכך אפקט הריבית דריבית פועל טוב יותר, עמלות המסחר בחשבון IRA נמוכות ברובן המוחלט ביחס לעמלות המסחר המוצעות על ידי הבנקים במסגרת חשבונות המסחר המתנהלים אצלם. עם זאת, לצד עמלות המסחר משולמים דמי ניהול קבועים מן הצבירה לחברת הגמל שבה מתנהלת קופת הגמל ו/או קרן ההשתלמות .

לפותחי חשבון IRA במסחר עצמאי, תינתן האפשרות לסחור באופן עצמאי לגמרי במערכות המסחר במיטב טרייד או להעביר הוראות טלפונית דרך חדר המסחר, הזמין במהלך שעות המסחר בבורסה. לפותחי חשבון IRA המנוהל בידי מנהלי תיקים, אפשרות זו תינתן למנהל התיק, ובעל החשבון יקבל הרשאת צפייה בלבד.

חשבון   בניהול אישי מתאים למשקיעים מנוסים יחסית, המעוניינים בשליטה מרבית על כספם ומסוגלים לעקוב אחר החשבון באופן רציף ויודעים להתמודד עם מצבי לחץ בשוק ההון ותרחישים של אי הצלחה.