קרן פנסיה או קופת גמל: מה יותר מתאים לך?

עודכן בתאריך: 31.10.2022

עולמות הפנסיה, החיסכון והביטוח הם עולמות מורכבים, עם ריבוי מוצרים שאמורים לתת מענה במגוון רחב של מצבים. הוסיפו לכך רגולציה שמתעדכנת חדשות לבקרים וקיבלתם עולם הדורש ידע, הבנה, ניסיון, מיומנות – וגם סבלנות, גמישות מחשבתית ויכולת ראייה למרחקים. דיברנו כאן בעבר על ההבדלים בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה, שני מוצרים פיננסיים שנועדו להבטיח לכם קצבת פנסיה חודשית לאחר פרישתכם מהעבודה. כעת ננסה לבחון את את ההבדלים בין קרן פנסיה לקופת גמל.

נתחיל דווקא בנקודות הדמיון: קרן פנסיה וקופת גמל אמורות ליצור הסדרים פנסיוניים באמצעות הפקדות שמתבצעות על ידי המעסיק והעובד, או על ידי העובד בלבד באופן עצמאי. בשני המוצרים החיסכון מיועד לשנות את החיים שאחרי גיל הפרישה (60), וכספי החיסכון מיועדים למשיכה כקצבה חודשית. ההשוואה בין המוצרים מתמקדת ב- 4 נקודות: כיסויים ביטוחיים, דמי ניהול, תשואה וההגבלות על המשיכה לאחר גיל הפרישה.

השוואת כיסויים ביטוחיים

הכיסויים הביטוחיים מובנים בתוך קרן הפנסיה, ונועדו לתת מענה במקרי מוות או אובדן כושר עבודה של הלקוח המבוטח. קופת גמל לעומת זאת, איננה כוללת כיסויים ביטוחים באופן מובנה. חוסך בקופת גמל, אשר יבקש לרכוש כיסויים ביטוחיים כדוגמת אלה הקיימים בקרן הפנסיה, יצטרך לרכוש אותם בנפרד ואולי בעלויות גבוהות יותר מהחוסך בקרן הפנסיה. יחד עם זאת, חשוב לציין כי קרן הפנסיה לא תעניק כיסוים ביטוחים בכל גיל שבו תצטרפו אליה, אלא עד גיל 67 לנשים ולגברים.

השוואת דמי ניהול 

דמי הניהול בקרן פנסיה לרוב נמוכים יחסית ובטח אם מדובר בקרנות פנסיה נבחרות. קרן הפנסיה שלנו במיטב, אשר נבחרה כאחת מארבע קרנות הפנסיה הנבחרות במכרז של רשות שוק ההון, גובה דמי ניהול של 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדות – נמוך משמעותית מדמי הניהול המקסימליים וגם הממוצע בשוק קרנות הפנסיה ולתקופה של 10 שנים לפחות. בקופות גמל, לעומת זאת, מסתכמים דמי הניהול המקסימליים ב-1.05% מהצבירה ו-4% מההפקדה. עם זאת, ניתן להצטרף במיטב לקופת גמל בשיעור דמי ניהול של 0.8% מהצבירה בלבד.   

השקעה ותשואה

בשנים האחרונות נפתחו בקרנות פנסיה ובקופות גמל מסלולי השקעות מותאמי גיל, בעקבות רפורמה שבוצעה בתחום. עם זאת, בהשוואה ראש בראש, קופות גמל עדיין מציעות מגוון רחב יותר של מסלולי חיסכון, בהתאם להעדפות הסיכון של החוסכים.

מבחינת תשואות, חשוב לדעת כי שני מכשירי החיסכון משקיעים את הכספים בשוק ההון במטרה לצבור עבורכם רווחים לעתיד. יחד עם זאת, החוסכים בקרנות הפנסיה "זוכים" להבטחת תשואה ריאלית של 5.15% של עד 30% מכספי החיסכון, מעין "מתנה" מהמדינה.

הגבלות משיכה 

בעבר (עד שנת 2008) היו החסכונות בקופות הגמל - חסכונות הוניים, כלומר אפשרו משיכה מלאה או חלקית של כספי החיסכון לפני גיל הפרישה וללא תשלום קנס על פירעון מוקדם. כיום, בעקבות תיקון 3, כל החסכונות הפנסיונים (קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים וקופות גמל) הם חסכונות קצבתיים, שניתן למשוך מהם את הכספים, החל מגיל 60, כקצבה חודשית.

לכן, חוסכים אשר המשיכו להפקיד כסף לקופת גמל לאחר 2008 ייאלצו להעביר בסמוך למועד פרישתם את כספי החיסכון לקופת גמל משלמת – קרי: קרן פנסיה או ביטוח מנהלים – כדי להתחיל לקבל קצבת פנסיה חודשית. את הכסף שהפקידו לפני 2008, הם יוכלו למשוך בצורה הונית.

בקרן הפנסיה, לעומת זאת, העניינים פשוטים הרבה יותר: הקרן מוגדרת מראש כקופה משלמת לקצבה. לכן, החל מגיל 60 יכול כל עמית שצבר זכויות, להגיש בקשה ולהתחיל לקבל קצבה.  

השורה התחתונה

קרן פנסיה יכולה להתאים יותר לעובדים בעלי שכר ממוצע, שיש להם שארים (נשואים ו/או עם ילדים), מאחר שהקרן יכולה להעניק גם להם כיסויים ביטוחיים בעלויות נמוכות. קרן פנסיה מתאימה לעובדים גם בגלל דמי הניהול הנמוכים יחסית שהיא גובה מהם.

לעומת זאת, חוסכים עם הפקדה בגין שכר גבוה , החורגת מתקרת ההפקדה לקרן הפנסיה, עשויים להעדיף שילוב עם קופת גמל. יחד עם זאת, כדאי לציין כי ישנן אופציות נוספת לבעלי שכר גבוה, כגון הפקדה לקרן פנסיה כללית או לביטוח מנהלים. בהקשר זה חשוב לציין כי סכום ההפקדה המרבי בקרן פנסיה מקיפה חדשה, עומד כיום על 4,326 שקל בחודש, המחושבים לפי 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק (10,551 שקל בחודש, נכון לשנת 2022).

לתשומת לבכם: דמי הניהול בקופת גמל עודכנו ביום 31 בינואר 2022 והתעריף הוא לפי שיעור של 0.8% מסך הצבירה ו-0% מהפקדה.

תיקון 3 = חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (תיקון מס' 3), התשס"ח – 2008. האמור אינו מהווה ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או תחליף לייעוץ / שיווק פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה או רווח. בכל סתירה בין האמור לעיל לאמור בתקנון הקרן, הוראות התקנון תגברנה.