מיטב משיקה מסלול מנוהל חדש – הכולל חשיפה לזהב ופיזור השקעות

בעידן של חוסר וודאות בשווקים, ערך הזהב מזנק לשיאים חדשים: באפריל 2025 הגיע שערו של הזהב לשיא של 5 שנים, ופרץ את גבולות ה-3,500 דולר. למה זה בעצם קורה, מדוע הזהב חוזר לתפוס מקום מרכזי בתיקי ההשקעות של משקיעים רבים ברחבי העולם ולא פחות חשוב: איך גם אתם יכולים להשקיע בזהב בצורה קלה ופשוטה מתמיד, כדי לגדר סיכונים? 

למה משקיעים רבים נוהרים לזהב בשנת 2025?

השנים האחרונות מאופיינות בחוסר וודאות בשווקים העולמיים, בעקבות אירועים גלובאליים משמעותיים כמו מלחמת רוסיה-אוקראינה, המתיחות בין סין לטאיוואן ומלחמת המכסים העולמית. על רקע זה גם בשנת 2025 ממשיכה מגמת התנודתיות בשווקים ובשערי הריבית. 
איך כל זה קשור לזהב? במציאות המאופיינת בתנודתיות, אינפלציה וחוסר וודאות, ההיסטוריה מלמדת שהזהב נוטה לעלות. למעשה, בתקופות מסוג זה השקעה בזהב משמשת באופן מסורתי כאפיק דפנסיבי המסייע לגדר סיכונים בתקופות תנודתיות, ומשקיעים רבים מתייחסים אליו כאל עוגן במסגרת תיק השקעות מאוזן. על רקע גורמים אלה, גם בשנת 2025 השקעה בזהב רלוונטית מתמיד עבור משקיעים הרוצים לשלב בין גידור סיכונים לבין פוטנציאל לעליית ערך. 

אז איך אפשר להשקיע בזהב? 
ומה ההבדל בין זהב פיזי לקרנות סל?

ההשקעה בזהב יכולה להתבצע במספר דרכים מרכזיות:

1. רכישת זהב פיזי - כגון מטילי זהב, מטבעות או תכשיטים.
   יתרונות מרכזיים: צורת השקעה זו היא הקרובה ביותר לשמירת הכסף "מתחת לבלטות": רכישת זהב פיזי מאפשרת לעשות בו שימוש בתור אמצעי חליפין למקרה שתתרחש קטסטרופה כלכלית כמו למשל היפר-אינפלציה, במסגרתה ערך הכסף נשחק במהירות. בנוסף, רכישת זהב פיזי אינו חשופה לתנודתיות של שוק ההון ואינה כרוכה בתשלום דמי ניהול. 
   רכישת מניות של חברות כריית זהב – כפי שרוכשים מניות אחרות דרך הבורסה.
   חסרונות מרכזיים: הסיכון המרכזי בסוג השקעה זה הוא גניבה, ולכן זהב פיזי דורש אחסון בטוח וגם רכישת ביטוח. מעבר לכך, רכישת זהב פיזי נחשבת למורכבת יותר, עשויה להיות כרוכה בעלויות רכישה גבוהות והיא נחשבת לפחות נזילה (מציאת קונה עשויה לקחת זמן רב, ולהקשות על מימוש האחזקה בזהב). 
   
2. רכישת מניות של חברות כריית זהב - כפי שרוכשים מניות אחרות דרך הבורסה. 
   

   יתרונות מרכזיים: השקעה עקיפה זו מעניקה חשיפה לזהב בצורה יחסית פשוטה, באמצעות קנייה ומכירת מניות של חברות כריית זהב בבורסה. מדובר בהשקעה המאופיינת בנזילות גבוהה, שמגלמת בתוכה אפשרות לרווח גם בעקבות עליית ערכו של הזהב וגם כתוצאה מביצועי חברת הכרייה. 
   חסרונות מרכזיים: באפיק זה המשקיעים אינם נחשפים למחיר הזהב באופן ישיר, והם עשויים להיות מושפעים ממשתנים שאינם בהכרח קשורים לזהב עצמו: כך למשל גם אם מחיר הזהב יעלה, המניה של חברת הכרייה עלולה לרדת אם ביצועיה יהיו לא מספיק טובים או בעקבות טלטלה בשוק ההון. בשל מאפיינים אלו השקעה בחברות כרייה נוטה להיות תנודתית יותר מאשר חשיפה ישירה למחיר הזהב. 

3. השקעה בקרנות סל (ETF) שעוקבות אחר מחיר הזהב – אחת הדרכים הפופולריות להשקעה בזהב, בקרב משקיעים פרטיים וגופים מוסדיים. 
   יתרונות מרכזיים: השקעה זו מאפשרת חשיפה ישירה למחיר הזהב בלי להחזיק בו: זאת באמצעות קרנות סל הרוכשות זהב פיזי או משקיעות בו באמצעות חוזים עתידיים, וחותרות לייצוג כמה שיותר מדויק של מחיר אונקיית זהב. החשיפה לזהב באמצעות קרנות סל מתבצעת בצורה נגישה ופשוטה – דרך מסחר בשוק ההון הכולל דמי ניהול נמוכים ומעניק נזילות גבוהה. 
   חסרונות מרכזיים: השקעה בקרנות סל שעוקבות אחר מחיר הזהב חשופה גם היא לתנודתיות שוק ההון. בנוסף, אמנם אפשר לרכוש קרנות סל בקלות, אך כדי לייצר גידור סיכונים אופטימאלי בתקופות תנודתיות חשוב לבנות תיק מאוזן, הכולל פיזור נכסים והשקעה במגוון אפיקים שונים – שאחד מהם הוא השקעה בזהב. אז איך אפשר לבנות תיק השקעות הכולל חשיפה מאוזנת לזהב? באמצעות מסלול מנוהל שעושה את כל העבודה עבורכם. 
   
   

חדש במיטב: מסלול משולב זהב, שעושה את כל העבודה עבורכם 

על מנת להנגיש את ההשקעה בזהב לקהל הרחב, השיקוה לאחרונה מיטב ניהול תיקים את "מיטב מסלול משולב זהב" – מסלול השקעה חדש המעניק חשיפה למחיר הזהב, בצורה חכמה ומאוזנת. 
"במקום להשקיע באופן עצמאי ולנסות למצוא את האיזון הנכון בין חשיפה לזהב לבין השקעה בנכסים אחרים, מסלול משולב זהב עושה את כל העבודה עבור המשקיע", אומר גיא יוסף, מנהל תיקים בכיר במיטב. "המסלול החדש משלב חשיפה של עד 10% לזהב, עם "במקום להשקיע באופן עצמאי ולנסות למצוא את האיזון הנכון בין חשיפה לזהב לבין השקעה בנכסים אחרים, מסלול משולב זהב עושה את כל העבודה עבור המשקיע", אומר גיא יוסף, מנהל תיקים בכיר במיטב.

המסלול החדש של מיטב מאפשר למשקיעים להשקיע בזהב בקלות – וליהנות מגידור ופיזור אופטימליים:

• גידור סיכונים בשוק תנודתי באמצעות חשיפה מדודה של עד 10% לזהב.
• פיזור השקעות הכולל חשיפה למגוון שווקים, סקטורים ומכשירי השקעה שונים (כגון מניות, אג"ח ותעודות סל).
  

והתוצאה? מסלול מאוזן ומגוון הכולל חשיפה מדודה לזהב – והכול במסלול אחד שנגיש לכולם. 
החשיפה לזהב במסגרת המסלול מתבצעת באמצעות קרנות סל עולמיות הנסחרות בבורסות בחו"ל ומספקות חשיפה ישירה למחירו של הזהב. בכך נהנים המשקיעים מגמישות, נזילות ודמי ניהול תחרותיים – ללא המורכבות הכרוכה בהחזקה פיזית של מתכת יקרה.
ההשקעה במסלול משולב זהב מתבצעת דרך מיטב מנג'ר – תיק ההשקעות דיגיטלי המנוהל ע"י מנהלי ההשקעות של מיטב ומאפשר לכל אחד להשקיע בקלות, עם רף כניסה מינימלי של 25,000 ₪ בלבד. מסלול משולב זהב מתווסף לשאר מסלולי ההשקעה של מיטב מנג'ר – כולם מנוהלים ע"י מנהלי ההשקעות של מיטב.
"המסלול החדש של מיטב הוא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר שנועדה להנגיש פתרונות השקעה מתקדמים לציבור הישראלי, תוך שמירה על רמת סיכון מבוקרת והתאמה לשינויים בשווקים הגלובליים", מסכם גיא יוסף.