כל מה שחשוב לדעת על הפיקדונות הבנקאיים ועל קרנות כספיות

הכוכב העולה של עולם החיסכון, שמאפשר לחוסכים ליהנות מהשקעה סולידית ומנזילות גבוהה. כך תוכלו להוציא מהחיסכון שלכם את המקסימום. 

כמו בתקופות אחרות של חוסר וודאות, גם בתקופת המלחמה הנטייה שלנו היא לחפש יציבות. החיפוש אחר יציבות רלוונטי במיוחד כאשר מדובר בכסף שלנו והרצון להשקיע אותו בצורה שמצד אחד תגן עליו מפני התנודות בשווקים ומצד שני תחתור להגדלת ערכו. במציאות הזו מתבלטים שני אפיקי השקעה: פיקדונות בנקאיים וקרנות כספיות. בעוד שאת הפיקדון הבנקאי רובנו מכירים, ליתרונות של הקרנות הכספיות ישנם חוסכים שעדיין לא חשופים, למרות הפופולריות הרבה שהן צוברות בשנים האחרונות. מה חשוב לדעת על כל אחד מאפיקי ההשקעה האלו  ואיך אפשר להוציא מהם את המקסימום?

חיסכון באמצעות פיקדון בנקאי: הפתרון המוכר וחסרונותיו

את הפיקדון הבנקאי כולנו כנראה מכירים: סוגרים את הכסף בפיקדון לפרק זמן ידוע מראש, בתמורה לקבלת ריבית. ישנם סוגים שונים של פיקדונות, המשתנים בהתאם לאורך התקופה וגובה הריבית. כך למשל ישנם פיקדונות בריבית קבועה (שלא משתנה לאורך כל תקופת הפיקדון), פיקדונות צמודים למדד, פיקדונות מט"ח ועוד. 

מהם היתרונות של הפיקדון הבנקאי? היתרון המרכזי של הפיקדון הבנקאי הוא הסיכון הנמוך, והאפשרות לקבל ריבית ידועה מראש במקרה של פיקדון לא צמוד. בנוסף, מאז שבנק ישראל החל להעלות את הריבית במשק באפריל 2022, גם הריבית בפיקדונות עלתה (למרות שרק חלק מעליית הריבית גולגלה לציבור החוסכים). 

איזה ריבית אפשר לקבל? לרוב, הריבית בפיקדונות נמוכה מריבית בנק ישראל, שעומדת נכון לנובמבר 2023 בשיעור של 4.75%. כך למשל לפי השוואת הריביות בפיקדונות הבנקים באתר בנק ישראל, ניתן לראות שהריביות הגבוהות ביותר ניתנות עבור פיקדונות לתקופה של 6-12 חודשים. סגירת הכסף לתקופה קצרה יותר, תוביל למתן ריבית נמוכה יותר. מתוך ציפייה שהריבית במשק עשויה לרדת, גם הריבית בפיקדונות לתקופה של שנה ומעלה נמוכה יותר בהשוואה לפיקדונות לתקופה של 6-12 חודשים. 

מקור: בנק ישראל, אוקטובר 2023

מהם החסרונות של הפיקדונות? למרות שמדובר באפיק חיסכון סולידי, הפיקדון הבנקאי לא חף מחסרונות: ראשית, לצורך קבלת ריביות גבוהות יותר, צריך לסגור את הכסף לתקופות ממושכות של שנה או יותר. במיוחד בתקופות של חוסר ודאות כמו בימים אלה, חוסר היכולת למשוך את הכסף עשוי ליצור מצוקה כלכלית במידה ונצטרך כסף נזיל. בנוסף, הרווחים מהפיקדון כפופים לתשלום מס בגובה של 15% מהערך הנומינלי. המשמעות: גם אם הערך הריאלי של הכסף בפיקדון יישחק (כלומר שהאינפלציה תהיה גבוהה מהריבית שנקבל בפיקדון), עדיין נשלם מס על הריבית. אם למשל האינפלציה השנתית תעמוד על שיעור של 4% והריבית שנקבל בפיקדון תהיה רק בשיעור של 3.5% לשנה, נשלם מס על הריבית למרות שבפועל ערך הכסף נשחק. למשל, אם הפקדנו בתחילת 2023 סכום של 100,000 ₪ בפיקדון הנושא ריבית של 3.5%, הסכום נטו שנקבל יהיה 102,975 ₪ בלבד (103,500 לפני ניכוי מס בשיעור של 15% העומד בדוגמה עלסך של 525 ₪). 

החדשות הטובות: זו לא גזירת גורל. או כפי שאמר נגיד בנק ישראל לפני כשנה: ''חשוב לי לומר לציבור: יש מסלולי השקעה סולידיים, שאינם הפיקדונות בבנק, למשל השקעה בקרנות כספיות שהן נזילות לחלוטין ואף בטוחות יותר ומעניקות ריבית גבוהה יותר מפיקדון בבנק''. מה שמוביל לפתרון הבא – קרנות כספיות. 

חיסכון באמצעות קרנות כספיות: ליהנות מכל העולמות

בשנים האחרונות, במיוחד מאז שהריבית במשק החלה לעלות, גוברת הפופולריות של הקרן הכספית: אפיק השקעה סולידי, שמצד אחד מאפשר לקבל ריבית שנתית שעשויה להיות קרובה ואף גבוהה מריבית בנק ישראל (העומדת כאמור על 4.75% נכון לנובמבר 2023), ומצד שני פותח צוהר לאפשרויות נוספות ביחס לפיקדון הבנקאי. 

מהי בעצם קרן כספית? הכוונה לקרנות נאמנות שנסחרות ברמה היומית, ומכאן שאפשר לקנות ולמכור אותן בכל יום מסחר. הקרן הכספית יכולה להשקיע בנכסים מוגדרים הנחשבים לסולידיים, שהם פיקדונות בנקאיים שקליים לא צמודים, מק"מ (מלווה קצר מועד), אג"ח קונצרניות שאינן צמודות עם דירוג AA ומעלה וניירות ערך מסחריים לא צמודים בדירוג A1 או דירוג מקביל או דירוג גבוה מכך. משך החיים הממוצע של כל הנכסים המוחזקים בקרן לא עולה על 90 יום. 

להצטרפות לקרן כספית במיטב מנג'ר>>

מהם היתרונות של הקרנות הכספיות? לצד העובדה שמדובר באפיק השקעה סולידי, בשונה מהפיקדון הבנקאי הוא מאפשר לנו למשוך את הכסף בכל יום מסחר, ללא קנסות או הגבלות (למעט תשלום מס כפי שיפורט בהמשך) . נזילות הכסף יכולה להיות משמעותית, במיוחד בתקופות של חוסר וודאות כלכלי. 
בשונה מקרן נאמנות רגילה, על קרן כספית אין עמלות קניה ומכירה או דמי משמרת , דרך הבנק או מיטב טרייד.

יתרון משמעותי נוסף בסביבת הריבית הנוכחית, היא מיסוי הרווחים של הקרן הכספית: לעומת המיסוי בפיקדון הבנקאי שעומד על 15% מהרווחים בכל תרחיש, בקרן הכספית המיסוי הוא בגובה של 25% אך ורק על הרווח הריאלי (הרווח בניכוי אינפלציה). במצב שבו התשואה השנתית בקרן הכספית תהיה בגובה 4% וגם האינפלציה השנתית תעמוד על 4% או יותר), לא יתבצע תשלום מס, כך שאם נחזור לדוגמא המספרית לעיל, על השקעה בסך של 100,000 ₪ בתחילת השנה, המשקיע צפוי להיפגש עם 104,000 ₪.
יתרון נוסף ברמת המיסוי הוא דחיית מס (כל עוד לא משכנו את הכסף מהקרן, לא יתבצע תשלום מס על הרווחים). בזמן הזה הכסף שמיועד לתשלום מס, ממשיך להיות מושקע ולהניב רווחים נוספים. זאת לעומת הפיקדון הבנקאי, שבו לאחר תקופה מוגדרת הכספים חוזרים לחשבון בניכוי מס (גם אם נרצה להשקיע אותם מחדש).  

יתרון נוסף הוא שכולם מקבלים את אותה הריבית: בשונה בפיקדון בנקאי שבו לקוחות גדולים מצליחים להשיג ריביות אטרקטיביות יותר, בקרן כספית כל השותפים בקרן נהנים מאותן ריביות, שכאמור יכולות להשתוות ואף להתעלות על ריבית בנק ישראל.

עוד יתרון של הקרן הכספית הוא בהתאמה שלה לריבית בנק ישראל תודות ליתרון הגודל שלה לעומת הפיקדונות של החוסכים הפרטיים. קרנות כספיות מנהלות מיליארדי שקלים, כך שיכולת המיקוח שלהם בקבלת תנאים עדיפים מול הבנקים על ריביות בפקדונות עשויות להיות גבוהות יותר לעומת משקיע פרטי. 

מהם החסרונות של הקרנות הכספיות? לצד היתרונות הרבים, האתגר המרכזי בעת השקעה בקרן כספית הוא בחירה בקרן המתאימה ביותר עבורכם: איך יודעים באיזו קרן לבחור מבין עשרות ומאות אפשרויות? כמו כן, כדי לרכוש קרן כספית חייבים לעבור דרך הבנק או לפתוח חשבון מסחר עצמאי, ולא כל אחד רוצה להקדיש לכך זמן ומאמץ. בנוסף, במידה והריבית מתחילה לרדת, אזי התשואה הצפויה של הקרן גם תרד בהתאמה.
כדי למצות את היתרונות של הקרנות הכספיות ולמקסם את ההשקעה – אפשר פשוט להשקיע דרך מיטב מנג'ר: תיק השקעות דיגיטלי, שכולל מסלול קרן כספית במסגרתו המומחים של מיטב מבצעים את כל העבודה עבורכם. 

איך להוציא מהקרנות הכספיות את המקסימום,  באמצעות מיטב מנג'ר?

מיטב מנג'ר הוא בעצם ניהול תיקים דיגיטלי, המנוהל ע"י מנהלי ההשקעות המנוסים של מיטב  ומאפשר לכל אחד להשקיע בהתאם לצרכיו בצורה נוחה ופשוטה. אחד ממסלולי ההשקעה של מיטב מנג'ר הוא מסלול קרן כספית. המסלול ממוקד בקרנות כספיות ומאפשר לכם ליהנות מכל יתרונות ההשקעה דרך בית השקעות גדול – מיטב בית השקעות הוא גוף המנהל כספים בהיקף של מעל 250 מיליארד שקלים (נכון ליום 30.9.2023), ובשל כוח הקנייה הגדול עשוי לקבל תנאי עדיפים בקרנות הכספיות ביחס למשקיע בודד. בנוסף, לא צריך לשבור את הראש: המומחים של מיטב בוחרים את הקרנות הכספיות, נמצאים עבורכם עם היד על הדופק ומאפשרים לכם להשקיע בכמה לחיצות כפתור. 

יש לכם 25,000 ₪ או יותר? כל שצריך לעשות הוא להקליק, למלא פרטים ולהתחיל ליהנות מכל היתרונות של השקעה בקרנות כספיות, בכמה לחיצות פשוטות. כל התהליך דיגיטלי לחלוטין – כולל אפשרות לצפות במצב התיק, לעדכן את מדיניות ההשקעה, להפקיד כספים נוספים או לבצע משיכה. 

לניהול תיק השקעות דיגיטלי במיטב מנג'ר >>