יש לכם 25,000 ש"ח פנויים? כך תנהלו אותם בתקופות סוערות כמו מלחמה

היום יותר מתמיד, עומדים לרשותנו אינספור מכשירים ואפשרויות השקעה, בשוק המקומי וגם בשווקים הגלובאליים – והכל נמצא במרחק לחיצה. במציאות שבה מלחמה, מתיחות ביטחונית, מערכות בחירות, מחירי אנרגיה ותנודות במט"ח ממלאים את הכותרות - האתגר האמיתי הוא לדעת איך לנווט בין האפשרויות השונות בלי לתת לרעש לנהל לנו את הכסף. בשורות הבאות נבין כיצד תקופות של אי וודאות יכולות להשפיע על הכסף שלנו, ומה אפשר לעשות כדי לקבל החלטות במינימום מאמץ.

איך מצבי אי וודאות עלולים לפגוע בשיקול הדעת ובתשואה?

מצבי חוסר וודאות כגון מלחמה משפיעים בטווח הקצר לא רק על השווקים, אלא גם על האופן שבו משקיעים מקבלים החלטות. כאשר הכותרות זועקות והמסכים נצבעים באדום קל יותר למכור מתוך לחץ, לנסות לתזמן את השוק או לקפוא עד שהמצב יתבהר.
למעשה, מחקרים בתחום התנהגות המשקיעים מראים כי מסחר תכוף, ניסיונות לתזמן את השוק ותגובה רגשית לירידות עלולים לפגוע משמעותית בתשואה. כך למשל נמצא כי משקיעים שסחרו בתדירות הגבוהה ביותר השיגו תשואה שנתית של 11.4% לעומת תשואת שוק ממוצעת של 17.9%, במסגרת המחקר נרחב של Barber & Odean שכלל כ-66,000 משתתפים ונערך בין השנים 1991-1996 . מחקרים מסוג זה מלמדים שלפעמים הבעיה המרכזית היא לא השוק אלא הדרך שבה אנחנו מגיבים אליו, במיוחד בתקופות שבהן הלחץ עולה בעקבות האירועים בחדשות. 

ישראל 2026: כיצד המלחמה עם איראן משפיעה על ההשקעות שלי?

המתיחות מול איראן והיציאה למבצע "שאגת הארי" במרץ 2026, הגבירו את המתיחות בשווקים הגלובאליים, בעיקר בשל שלושה גורמי סיכון מרכזיים: עלייה במחירי האנרגיה, חשש לשיבושים בשרשראות אספקה ועלייה באי הוודאות הגיאופוליטית. לכך תרמה בין היתר חסימת התנועה הימית במצרי הורמוז, שהובילה לעלייה חדה במחירי האנרגיה ולכך שמאות אוניות לא יכולות לעבור במצר. למצב תורמת גם חוסר הוודאות נכון לכתיבת שורות אלה – האם המלחמה תתחדש או תסתיים עם הסדרה. 
לצד ההשפעות הגלובליות, המלחמה עם איראן משפיעה באופן ישיר גם על המשק הישראלי. בנק ישראל התייחס לסיכונים אלו וציין כי "מאז תחילת מבצע 'שאגת הארי' גברה אי הוודאות הגיאופוליטית המקומית והגלובלית, בפרט לגבי משך ועצימות הלחימה ואופן סיומה"  .
בתקופות מסוג זה, משקיעים עצמאיים עלולים למצוא את עצמם לכודים בין שני קצוות: מצד אחד למכור מתוך לחץ, ומצד שני להיכנס לקיפאון מוחלט עד שהמצב יתבהר. האתגר האמיתי הוא לקבל החלטה שקולה ונבונה בלי להיגרר אחרי הכותרת הבאה. 

 

איך אפשר להשקיע בתקופות מלחמה וחוסר וודאות?

 

במקום לנחש מה יקרה בתקופות של אי וודאות או לשים את כל הביצים בסל אחד, אחת האסטרטגיות היא לבנות תיק השקעות הכולל פיזור השקעות וסיכונים. תיק שכזה יכול לשלב לדוגמה בין אפיקי השקעה מנייתיים וסולידיים, בין ישראל לחו"ל, בין נכסים ריאליים וזהב ועוד. 

אך פיזור הוא רק חלק מהתמונה. איך אפשר להימנע מהטיות רגשיות ומרעשי הרקע, שיכולים להוביל להחלטות שגויות בתקופות של חוסר יציבות? כאן נכנס לתמונה היתרון הגדול של ניהול השקעות: במקום להיות כל הזמן עם היד על הדופק, לקבל תמונת מצב חלקית או לפעול מתוך רגש רגעי, אפשר להיעזר בניהול השקעות מקצועי: ניהול השקעות שכזה פועל לפי מדיניות השקעות סדורה, עוקב עבורכם אחרי ההתפתחויות בשווקים ומבצע התאמות בתיק לפי הצורך.

 

מניהול רגשי לניהול מקצועי:
הפתרון לניהול השקעות בגובה 25,000 ש"ח ומעלה

 

אחד הפתרונות הפופולריים להתמודדות עם מצבי אי וודאות היא ניהול תיק השקעות אישי, במסגרתו אנשי מקצוע מיומנים מנהלים את הכסף, בלי שתצטרכו לעקוב אחריו ולנהל אותו באופן שוטף. עד לא מזמן, ניהול תיק השקעות שכזה היה שמור בעיקר לאנשים עם הון עצמי של מאות אלפי שקלים לפחות. השקת תיק ההשקעות הדיגיטלי "מיטב מנג'ר" לפני מספר שנים חוללה מהפיכה – ואפשרה לכל חוסך ליהנות מהיתרונות של תיק השקעות מנוהל, עם רף כניסה של 25,000 ₪ בלבד. 

מאז משמש מיטב מנג'ר כגשר בין מסחר עצמאי שלא מתאים לכולם, לבין ניהול תיקים שהיה סגור בפני רוב המשקיעים.

ניהול תיק השקעות דיגיטלי: איך זה בעצם עובד?

תיק ההשקעות הדיגיטלי מנוהל על-ידי מנהלי ההשקעות של מיטב. התיק מושקע כולו בקרנות נאמנות: מדובר באחד ממכשירי ההשקעה הפופולריים בישראל, שיכול לכלול השקעה בעשרות ואף מאות ניירות ערך שונים, בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן. באופן הזה קרנות נאמנות מאפשרות להגדיל את פיזור ההשקעות בתיק.

איך בונים את תיק ההשקעות במיטב מנג'ר?

ישנן שתי דרכים מרכזיות לבנות את התיק במיטב מנג'ר:

השקעה במסלול כללי – בניית תיק השקעות המותאם לצרכי המשקיע, לאחר מענה על מספר שאלות ממוקדות ובניית פרופיל סיכון אישי.

השקעה במסלולים ייעודיים – בחירה במסלול בעל מיקוד מסוים, כמו מסלול ממוקד חו"ל, מסלול ממוקד טכנולוגיה ו-AI, מסלול ממוקד נדל"ן ותשתיות, מסלול ממוקד קרנות כספיות, מסלול משולב מטבעות קריפטו או מסלול משולב זהב.

בכל מסלול שתבחרו – תוכלו ליהנות משקט נפשי, בידיעה שהכסף שלכם בידיים טובות, בידי מנהלי ההשקעות של מיטב, שנמצאים עבורכם עם היד על הדופק.

 

ניווט בין מסלולים:
איך מתאימים את התיק לתקופות של מלחמה ואי ודאות?

 

על מנת להתאים את תיק ההשקעות להתרחשויות העכשוויות בשנת 2026, במסגרת מיטב מנג'ר אפשר לבחור במגוון מסלולים ייעודיים:

מסלול משולב זהב: חשיפה מדודה למתכת היקרה

בתקופות של אי וודאות כגון מתיחות ביטחונית, זהב נתפס במקרים רבים כנכס שיכול לסייע לגידור ופיזור סיכונים. הוא אינו מבטל סיכון או מבטיח תשואה, אך יכול לשמש כגורם מאזן בתיק במיוחד במציאות שבה השווקים מושפעים מרוחות מלחמה, אינפלציה ותנודות בשערי המטבע. מסלול משולב זהב של מיטב מנג'ר מאפשר לשלב חשיפה מדודה לזהב כחלק מהתיק המנוהל, לצד השקעה בשווקים וסקטורים מגוונים – והכול בלי שצריך לרכוש זהב פיזי.

מסלול ממוקד חו"ל: לפזר סיכונים מעבר לים

המשק הישראלי מושפע לא רק מהמתיחות הנוכחית מול איראן, אלא גם מאירועים ביטחוניים, פוליטיים וכלכליים מקומיים. הגדלת החשיפה לשווקים בינלאומיים יכולה לסייע בפיזור הסיכון ובהקטנת התלות בביצועי השוק המקומי. אחת הדרכים לעשות את זה היא באמצעות מסלול ממוקד חו"ל, הכולל השקעה בשווקים בחו"ל, בדגש על השוק האמריקאי, הנחשב לאחד השווקים המרכזיים והמשפיעים בעולם. המסלול מבוסס על קרנות נאמנות אקטיביות ומחקות של מיטב, המשקיעות בניירות ערך ושווקים בחו"ל, תוך חשיפה גבוהה למט"ח (בעיקר דולר ארה"ב).

מסלול AI וטכנולוגיה: להשקיע במנוע הצמיחה של הכלכלה

מהפכת ה-AI והטכנולוגיה ממשיכה להיות אחד ממנועי הצמיחה של הכלכלה העולמית, גם בתקופות של חוסר וודאות גלובלית. חברות טכנולוגיה מובילות משקיעות סכומי עתק בתשתיות AI, מרכזי נתונים, שבבים, ענן, סייבר ואוטומציה – בצורה שמגדילה את פוטנציאל הצמיחה של התחום. מסלול AI וטכנולוגיה במיטב מנג'ר מאפשר למשקיעים להיחשף לעולם הטכנולוגי במסגרת תיק מנוהל, הכולל לצד השקעה בסקטור הטכנולוגי חשיפה לתחומים ומכשירי השקעה מגוונים.

מסלול קרנות כספיות: השקעות סולידיות בתקופות תנודתיות

לא כל משקיע רוצה להגדיל חשיפה למניות בתקופה סוערת. יש מי שמעדיף לשמור על הכסף נזיל, להפחית תנודתיות וליהנות מסביבת ריבית שעדיין מייצרת אלטרנטיבה לכסף ששוכב בעו"ש. מסלול קרנות כספיות במיטב מנג'ר מיועד למשקיעים שמחפשים פתרון סולידי יחסית, ללא חשיפה מנייתית, עם נזילות גבוהה ורמת סיכון נמוכה יותר ביחס למסלולים שנחשבים תנודתיים יותר.

 

קווים מנחים לבחירת מסלול השקעה במיטב מנג'ר

המסלולים המוצגים בטבלה משקפים כיווני השקעה אפשריים. שיעורי החשיפה לאפיקים ספציפיים נקבעים בהתאם למדיניות ההשקעה של כל מסלול.

איך אפשר לרתום את ה- AI כדי להשקיע בצורה חכמה בשנת 2026?

 

בשנים האחרונות אנחנו נעזרים בבינה המלאכותית כדי לקבל מידע בכל נושא אפשרי, אז למה שלא ניעזר בה גם כאשר זה מגיע לתיק ההשקעות שלנו? על מנת להבין טוב יותר מה יכול להתאים לכם במציאות תנודתית, אפשר לשאול את הצ'אט: 

"יש לי 25,000 ש"ח פנויים. מהם היתרונות של תיק השקעות דיגיטלי מנוהל דרך קרנות נאמנות לעומת השקעה עצמאית במניות, בתקופה של מתיחות ביטחונית?"

 

בתקופות של אי ודאות, היתרון לא תמיד נמצא אצל מי שמגיב מהר או לאט, אלא אצל מי שפועל בצורה מסודרת וחכמה. תיק השקעות דיגיטלי המבוסס על פיזור נכון, התאמה לרמת הסיכון וניהול מקצועי, יכול לסייע לכסף לעבוד עבורכם גם בתקופות מאתגרות.